Почему так важна диверсификация

August 17
11
10

Понимание концепции диверсификации


Одним из важнейших инструментов, которые мы имеем в качестве инвесторов для защиты наших активов, является диверсификация. Инвестирование в несколько активов обеспечивает определенную стабильность, когда один из этих активов начинает терять в цене. Эта диверсификация является эквивалентом популярной фразы о том, что не нужно вкладывать деньги в одну корзину. Диверсификация подразумевает, что также будет трудно получить впечатляющие результаты, которые мы можем увидеть в отдельных акциях. В свою очередь, волатильность нашего портфеля будет ниже в трудные времена.



Однако не всегда добавление активов в наш портфель - лучший способ получить хорошую степень диверсификации и выгоды, которые влечет за собой хорошая диверсификация. С технической точки зрения, все зависит от соотношения, которое существует между активами нашего портфеля.



Важность корреляций в нашем инвестиционном портфеле


Покупая несколько активов вместо одного, мы преуспеваем в защите нашего портфеля от случайных негативных движений любого из активов. Однако, если активы растут и падают одинаково и в той же пропорции, мы не получаем никаких преимуществ в этой диверсификации. Это сходство в отношении того, насколько актив растет или падает по отношению к другому, именно это и есть корреляция. Чем больше аналогичная эволюция обоих активов, тем более позитивная корреляция. Чем больше они движутся в противоположном направлении, тем больше отрицательной корреляции, существует между двумя активами.






Согласно современной теории портфеля, степень корреляции может быть измерена статистическими инструментами. Это заставляет многих инвесторов использовать эту информацию, чтобы попытаться структурировать эффективные портфели с оптимальной взаимосвязью между риском и прибылей.



Заключение


Когда мы думаем о структурировании инвестиционного портфеля, диверсификация является одним из важных инструментов, которые мы имеем в нашем распоряжении. Но добавление активов без дополнительных анализов необязательно может быть лучшим вариантом. Диверсификация помогает сбалансировать инвестиционный портфель, но если ее неправильно использовать, вы можете не только не получить от нее преимуществ, но и усугубить состояние вашего портфеля. Хорошая степень диверсификации рисков может быть достигнута путем понимания корреляции, которая существует между компонентами портфеля, и обеспечения того, чтобы она соответствовала нашим ожиданиям и потребностям.